中银国际证券股份有限公司
公司代码：601696 公司简称：中银证券
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、公司全体董事出席董事会会议。
4、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2024年度利润分配预案为：以2024年12月31日公司总股本27.78亿股为基数，向股权登记日登记在册的A股股东每10股派发现金股利0.180元（含税），共计分配现金股利50,004,000.00元（含税）。本年度公司分配现金股利的总额，包括中期已分配的现金股利47,226,000.00元，合计为 97,230,000.00元（含税），占公司2024年度合并报表归属于母公司股东净利润的10.73%。
公司2024年度利润分配预案已经公司第二届董事会第三十四次会议审议通过，尚需公司股东大会审议。
第二节 公司基本情况
1、公司简介
展开全文
2、报告期公司主要业务简介
党的二十大对全面推进中国式现代化作出战略部署。中央金融工作会议从顶层设计角度强调资本市场的重要性，提出加快建设金融强国的奋斗目标。2024年4月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，新“国九条”为资本市场指导性文件，为资本市场规划了清晰的“路线图”，将成为下一步资本市场改革的总纲领。党的二十届三中全会明确要求，健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展。2024年底召开的中央经济工作会议进一步强调，深化资本市场投融资综合改革，打通中长期资金入市卡点堵点，增强资本市场制度的包容性、适应性。资本市场转型与改革将进一步深化，推动资本市场高质量发展，证券行业机遇与挑战并存。
2024年，资本市场呈现出积极而深刻的变化，总体基调为“防风险、强监管、促高质量发展，强本强基、严监严管”。一是政策体系重塑。新“国九条”后资本市场“1+N”政策体系快速落地，系统性重塑资本市场基础制度和监管底层逻辑。二是资本市场总体保持平稳运行，更加注重投资者回报的市场生态进一步形成，对各类资金的吸引力明显提升。《关于推动中长期资金入市的指导意见》出台，权益类ETF规模突破3万亿元大关；增设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购、增持再贷款两项结构性货币政策工具。三是监管“长牙带刺”有棱有角。超1/3的首发上市申报企业接受现场检查督导，监管严肃查处欺诈发行、财务造假、违规减持、操纵市场等一批大案要案。四是上市公司质量提升。并购重组市场活跃度提升，上市公司分红、回购均创历史新高。五是资本市场服务高质量发展质效提升。“支持科技十六条”、“科创板八条”等政策文件出台，支持新质生产力发展。
资本市场深化改革推动证券行业变革提速，一流投行建设速度加快。证券公司在行业变革过程中积极探索创新，从以业务为中心、通道型向以客户为中心、专业化加速转型发展，打造核心竞争能力。围绕投资者核心需求，注册制下投行业务更加注重“投资+投研+投行”协同，抢抓政策机遇，加速布局并购重组业务；投资业务积极推进转型，积极布局高股息资产，着力降低业绩波动性；经纪业务通过向客户提供金融产品配置、基金投顾等服务，积极转型财富管理；资管业务提升主动管理能力，为客户创造更多价值。
证券行业资产规模不断壮大，盈利能力稳步提升。根据中国证券业协会的统计，截至2024年末，我国证券业的总资产、净资产及净资本分别为12.93万亿元、3.13万亿元和2.31万亿元，分别较2023年末增长9.30%、6.10%和5.96%；2024年我国证券业实现营业收入4,511.69亿元、净利润1,672.57亿元，同比分别增长11.15%和21.35%。
公司始终以客户为中心，致力于打造包括机构金融与交易、财富管理、投资管理等业务在内的全方位服务体系。其中：
机构金融与交易由投资银行业务、研究与机构销售业务、投资交易业务等组成。投资银行业务为大型央企、地方国企、民营企业、金融机构、地方政府等各类客户群体提供融资及财务顾问服务。研究与机构销售业务，为各类机构客户提供各种专业化研究、销售交易服务；投资交易业务包括债券投资业务、权益证券投资业务、新三板做市业务和FICC与衍生品业务。
财富管理业务涵盖了证券经纪、融资融券、股票质押、股票期权、期货经纪、产品代销、投资咨询、公募基金投顾、PB业务、券商结算等业务。
投资管理包括资产管理业务、私募股权投资业务、另类投资业务。资产管理业务为客户提供券商公募证券投资基金产品、集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、投资咨询和顾问等专业化资产管理服务。
2024年公司上下秉持“客户至上，稳健进取”的价值观，贯彻落实“科技赋能，转型协同”的发展战略，全面加强风险管控，严守合规底线，稳步推进各项业务转型发展。
报告期内，公司实现营业收入28.88亿元；实现归属于母公司股东的净利润9.06亿元，同比增长0.64%。公司各项业务运营稳健。
报告期内公司获得的主要奖项情况如下：
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、股东情况
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况
单位：股
4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、公司债券情况
√适用 □不适用
5.1公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
单位：亿元 币种：人民币
5.2报告期内债券的付息兑付情况
5.3报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第三节 重要事项
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
2024年，公司实现合并报表营业收入28.88亿元，实现归属于母公司股东的净利润9.06亿元，同比增长0.64%。2024年末，公司资产总额749.09亿元，较上年末增长7.87%；净资产179.89亿元，较上年末增长4.45%。
2024年公司整体经营业绩提升，公司资产规模增长，股东权益稳步上升，资金流动性较好，外部融资能力和偿债能力强。
（一）机构金融与交易
1.投资银行业务
（1）股权融资业务
2024年3月15日，中国证监会密集颁布4项政策文件，对拟上市公司质量、中介机构责任、监管机构责任等提出了明确要求。2024年4月12日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，是继2004年、2014年两个“国九条”之后，时隔10年，国务院再次出台的资本市场指导性文件。2024年，在新“国九条”等政策引导下，监管部门通过严把入口关、加强监管收紧发行节奏，从源头提高上市公司质量，股权融资市场呈现出稳健发展的态势。2024年，A股一级市场股权融资297家，募集资金2,905亿元，股权融资家数同比减少62.41%，融资规模减少73.62%。其中，IPO发行上市100家，募集资金674亿元，IPO家数同比减少68.05%，融资规模同比减少81.11%。股权再融资全年发行上市197家（含资产类定向增发），募集资金2,231亿元，再融资家数同比减少58.70%，规模同比减少70.03%。（数据来源：万得资讯）报告期内，公司投行业务积极践行国家创新驱动发展战略，坚持服务实体经济高质量发展，不断提升客户服务能力。持续推动在审项目执行，为投行业务可持续发展夯实基础。
2025年发展展望
2025年，公司坚决落实中央决策部署和国家战略，深耕主责主业，发挥功能性定位，聚焦服务“五篇大文章”和新质生产力发展方向，持续提升服务实体经济质效。扎实推进专精特新客群营销，持续增厚客户基础和项目储备，提高投行专业能力及市场份额，服务科技企业开辟直接融资渠道实现高质量发展。
（2）债券融资业务
2024年，债券市场融资规模较去年同期有所提升。全市场债券融资金额79.86万亿元，同比增加12.41%，其中信用债总募集资金20.41万亿元，同比增加7.50%。（数据来源：万得资讯）
2024年，本公司债券业务主承销规模（不含地方政府债）2,505.54亿元，位居行业第13名；金融债承销规模2,128.54亿元，位居行业第6名。公司积极践行创新驱动发展战略，主承销科技创新公司债规模68.07亿元，位居行业第12名。公司作为主承销商助力厦门国有资本运营有限责任公司成功发行市场首单AA+专精特新科技创新公司债。绿色金融方面，主承销绿色债券规模137.30亿元，位居行业第7名。此外，公司作为独家主承销商助力福建漳龙集团有限公司成功发行全国首单数字人民币“一带一路”公司债券。（数据来源：万得资讯）
公司2024年作为主承销商参与的债券融资业务详细情况如下表所示：
数据来源：万得资讯、公司统计，不包括可交债、可转债，其他主要包括资产支持证券等。
2025年发展展望
2025年，公司将继续夯实在金融债业务上的传统优势，加强金融机构客户的覆盖深度与广度，稳固债券规模排名第一梯队地位。以公司债为核心持续推进创收转型，提升公司债发行家数和承销规模的市场排名。继续围绕服务实体经济做好投行融资服务，服务科技金融、绿色金融、乡村振兴、一带一路等重点国家战略。
（3）财务顾问及新三板业务
2024年9月24日，中国证监会发布“并购六条”，明确支持符合商业逻辑的跨行业并购，放宽并购政策引导更多资源向硬科技企业和新质生产力方向聚集。2024年9月26日，中共中央政治局召开会议，明确提出要支持上市公司并购重组。2024年，中国证监会并购重组委员会和交易所共审核了15家公司，14家公司获得通过，整体过会率约93.33%。审核数量、通过数量及通过率较去年均有下降。（数据来源：万得资讯）
2024年，公司作为独立财务顾问协助大唐电信科技股份有限公司完成重大资产购买及重大资产出售项目。通过本次交易，上市公司剥离了部分非主业、低效控参股企业，进一步聚焦主业发展。
截至2024年12月31日，公司新三板持续督导挂牌企业10家，其中创新层2家。
2025年发展展望
随着监管机构支持并购重组业务政策的密集落地，并购市场将迎来新一轮活跃期。2025年，公司将并购重组作为重点产品，扎实推进并购重组专项营销，聚焦新质生产力方向提升营销储备的前瞻性和精准性。新三板方面，继续强化持续督导业务管理，严格防控业务风险。
2.研究与机构销售业务
公司研究业务在宏观策略、金融地产、TMT、大消费、大制造等重点领域和研究方向上保持显著优势。公司在新浪财经2024年十大宏观经济学家评选中独占两席；在“水晶球”卖方分析师评选中，研究部获得本土金牌研究团队第12名，共有6支研究团队上榜，1支入围。其中，化工团队、机械团队、交运团队、房地产团队荣获第3名，电子团队、电新团队荣获第4名。此外，交运团队还荣获“第六届新浪财经金麒麟菁英分析师”交运物流行业第4名。
2024年，公司不断提升研究能力，强化研究报告的深度和广度，全年完成研究报告1,766篇。其中总量研究报告511篇、行业报告495篇、公司报告570篇，其他报告190篇。公司进一步丰富了机构客户服务内容，全年完成了分析师路演5,963次，上市公司反路演和见面会348次，联合调研390次，专家服务184次，公开电话会议202场，课题研究及数据点评1,387篇。
2025年发展展望
展望2025年，公司将继续打造“经济专家”、“配置专家”、“产业专家”三大研究品牌，加强研究能力建设，着力提升专业化的战略研究与咨询支撑服务能力，重点布局新质生产力相关行业研究和产业链研究。加大资源投入，加强核心客户体系建设。坚持以客户为中心，提升综合证券服务能力建设。积极开展研究协同工作，赋能其他业务条线发展。
3.投资交易业务
2024年A股宽幅震荡中呈现探底回升，全年上证综指上涨12.67%，深证成指上涨9.34%，沪深300指数上涨14.68%。债券市场总体震荡走强，中债综合全价指数上涨4.98%。
报告期内，公司债券投资方面，债券自营积极跟踪宏观和市场变化，加强形势研判，灵活安排投资策略，全年通过对债券投资组合久期、杠杆和品种等的优化调整和精细化管理，组合收益取得较好成绩；同时，持续推进交易策略的多样化，加强以量化策略为代表的交易策略的开发和运用，推动业务转型。公司权益投资方面，动态优化持仓结构，稳妥推进多策略的落地实施。报告期内，公司场外金融衍生品业务平稳运行，并积极开展交易对手拓展等工作；场内金融衍生品业务根据市场变化及时调整，量化交易策略保持相对平稳运行，同时不断丰富策略储备，拓宽收益来源。
2025年发展展望
公司投资交易业务将以提升投资回报及收益的稳定性为重点，债券投资业务加强风险管理，强化市场研判，全力把握配置和交易机会，加快量化研究工具运用和开发，打造丰富的多策略体系，提高组合收益。权益投资业务继续推进“低风险业务模式”转型，加强研究和储备新策略，降低市场波动对业绩的影响。衍生品业务方面，推动场外衍生品业务平稳有序发展；权益量化策略方面继续严控风险、加强策略开发、完善策略体系、推动迭代优化。
（二）财富管理业务
1.经纪及财富管理业务
2024年，A股先抑后扬，前三季度市场持续处于低谷状态，交易活跃度低迷，9月底在一系列政策利好和资金面改善的推动下，市场出现强势反弹，市场成交量持续放大，四季度日均股基交易量均维持在万亿以上。2024年股票基金双边交易量568万亿元，同比上升21.4%。（数据来源：万得资讯）报告期内，公司财富管理业务贯彻落实国家一系列增量政策要求，服务“五篇大文章”，抓住市场回暖的业务机会，积极布局，以“分层服务、平台运营、数字驱动、场景经营”为方针，以股票增值服务产品和基金投顾产品为载体，以企业微信等构建系统平台，利用科技金融工具与手段，不断提升标准化、专业化、一体化顾问型服务能力，不断推进财富管理业务做大做强。
2025年发展展望
2025年，公司财富管理业务将继续以客户为中心，以提升服务能力为发展重点，通过进一步充实优化投资顾问队伍，丰富完善投资顾问产品体系，提供优质买方投顾服务，通过先进金融科技技术运用实现对客户运营质量的实质性提升，从而实现从简单通道交易、产品销售向全账户资产配置服务的有效转变，践行“五篇大文章”，不断满足不同类型客户多样化财富管理需求，提升客户的获得感与满意度，进一步做大做强财富管理业务。
2.信用业务
报告期内，市场融资融券日均余额15,580.81亿元，同比下降2.78%。（数据来源：万得资讯）公司融资融券业务日均余额同比增幅跑赢市场。双融业务依托公司风险管理体系，以及总分协同风险防控与化解工作，维持稳中有进。截至报告期末，公司表内股票质押式回购业务正常项目平均履约保障比率达369%；无表外股票质押式回购业务余额。
2025年发展展望
公司将结合资本市场实践，找准新时期融资融券业务的市场定位，顺应市场政策动向，紧跟监管调节步调，引导投资者合理运用融资融券工具满足其投资交易需求，提升信用业务的市场竞争力和专业服务能力，推进业务稳步发展。
3.期货经纪业务
公司通过全资子公司中银期货从事期货业务。报告期内，中银期货实现营业收入21,605万元，其中手续费收入11,072万元。报告期内，中银期货产业服务和国际化业务特色进一步强化，助力瓶片和多晶硅新品种期货达成首批交易，助力对二甲苯期货达成首批交割。
2025年发展展望
展望2025年，中银期货将紧跟国家发展战略和方向，牢牢把握期货市场服务实体经济的根本宗旨，服务集团战略，优化客户结构，坚守合规和风险底线，全面推进公司高质量发展，巩固国际化业务特色和优势，提高产业客户服务水平、坚定走好中国特色期货市场发展之路。
（三）投资管理
1.资产管理业务
报告期内，始终以投资管理能力建设为核心，不断完善风险合规管控体系，持续加强资管数字化建设，固本强基，推动管理资产规模稳步增长。公募业务持续完善产品布局，积极推进销售体系建设；私募资管业务持续深化重点客群服务，加快推进业务转型。截至报告期末，公司受托客户资产管理资金5,063亿元，市场排名第6（数据来源：中国证券业协会）。报告期内，公司实现受托客户资产管理业务净收入5.06亿元，继续位居行业前列（数据来源：中国证券业协会）。公司资产管理业务规模如下表所示：
单位：人民币亿元
数据来源：中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、公司统计。
注：以上数据不包含中银期货资产管理规模。表格中各分项之和与合计项之间的尾差为四舍五入所致。
2025年发展展望
公司资产管理业务将以专业能力建设为核心，结合自身资源禀赋及资管业务能力，做精流动性管理工具，做强固定收益优势产品，强化主动权益及量化策略，发力大类资产配置，加快推进业务结构调整优化。充分发挥资产证券化业务优势，围绕“五篇大文章”积极服务实体经济。
2.私募股权投资业务
公司通过全资子公司中银国际投资从事私募股权基金管理业务。报告期内，中银国际投资坚持以支持科技创新与产业转型升级为基本导向，持续推动业务开展，积极与地方国资、产业资本等开展合作，推动科创母基金、产业引导基金、直投基金等各类型基金的筹集与设立。
2025年发展展望
中银国际投资将持续发挥专业投资管理能力，不断提升团队投研能力、持续践行科技金融战略，重点布局战略性新兴产业，在医疗健康、先进制造、新能源、新材料、新一代信息技术等领域加大投资，提升服务实体经济质效。
3.另类投资业务
公司通过全资子公司中银资本投控从事另类投资业务。报告期内，中银资本投控积极推进跟投及存量项目退出工作。
2025年发展展望
2025年，公司将继续做好科创板、创业板跟投相关业务，加强存量项目的管理和退出工作。
2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
证券代码：601696 证券简称：中银证券 公告编号：2025-008
中银国际证券股份有限公司
关于预计公司2025年度日常关联交易及
签订日常关联交易框架协议的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 本次日常关联交易预计及签订日常关联交易框架协议需提交公司股东大会审议。
● 本次日常关联交易预计及签订日常关联交易框架协议不会导致公司对关联方形成较大的依赖。
● 需要提请投资者注意的其他事项：无。
一、日常关联交易基本情况
（一）日常关联交易履行的审议程序
中银国际证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月29日召开的第二届董事会第三十四次会议审议通过了《关于2025年度预计关联交易的议案》和《关于中国银行股份有限公司与中银国际证券股份有限公司金融市场类交易统一交易协议的议案》，关联董事回避表决，无反对票或弃权票。前述两项议案将提交公司股东大会审议批准，关联股东将在股东大会上对相关议案回避表决。
公司董事会审计委员会已对前述两项议案进行预审，同意提交董事会审议。公司独立董事专门会议已对前述两项议案进行预审，关联独立董事对《关于2025年度预计关联交易的议案》回避表决，非关联独立董事一致同意该议案并同意提交董事会审议；全体独立董事同意《关于中国银行股份有限公司与中银证券金融市场类交易统一交易协议的议案》并同意提交董事会审议。
（二）2024年日常关联交易执行情况
公司2024年日常关联交易执行情况具体如下：
（三）2025年度日常关联交易预计金额和类别
根据2024年公司关联交易实际执行情况，结合本年度公司经营计划、业务发展需要以及市场情况，公司对2025年度日常关联交易预计如下：
1、与中国银行及其控制的企业预计发生的关联交易
根据公司第二届董事会第三十四次会议审议通过的《关于中国银行股份有限公司与中银国际证券股份有限公司金融市场类交易统一交易协议的议案》，为加强并规范公司与中国银行之间金融市场类关联交易管理，满足合作发展需要，实现资源共享和优势互补，公司拟签订《中国银行股份有限公司与中银国际证券股份有限公司金融市场类交易统一交易协议》（以下简称“《统一交易协议》”）。公司和中国银行双方将通过金融市场类交易业务全方位合作，共同探索商业银行与证券公司联动合作发展的新模式，以提升共同服务实体经济、防控流动性风险的水平和能力。
《统一交易协议》项下关联交易业务类型包括本外币同业拆借业务、债券业务和衍生品业务，交易上限预计金额为1,340亿元（累计发生额）。《统一交易协议》自双方法定代表人或授权代理人签字并加盖公章后生效，有效期一年。
该等关联交易是基于公司与中国银行双方日常经营需要，中国银行历年与公司开展的关联交易均正常履约。中国银行经营和财务状况正常，资信情况良好，具备履约能力，不存在履约风险。
2、与其他关联企业预计发生的关联交易
3、与关联自然人预计发生的关联交易
公司的关联自然人在遵循法律法规和监管要求的前提下，接受公司提供的证券、期货经纪服务，或认购公司发行的产品等。因业务的发生及规模的不确定性，以实际发生数计算。
二、关联方介绍和关联关系
1、中国银行及其控制的企业
中国银行是中国持续经营时间最久的银行。1912年2月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。中国银行现注册资本为人民币29438779.1241万元，法定代表人为葛海蛟，注册地址为北京市西城区复兴门内大街1号。公司第一大股东中银国际控股有限公司持有本公司股本总数的33.42%，中银国际控股有限公司为中国银行的全资子公司，中国银行及其下属企业是公司的关联方。
2、其他关联方
除中国银行及其下属企业外，公司的其他关联人包括：
（1）关联自然人
直接或间接持有公司5%以上股份的自然人；公司董事、监事和高级管理人员；上述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能造成公司利益对其倾斜的自然人，包括持有对上市公司具有重要影响的控股子公司10%以上股份的自然人等；过去十二个月内，曾经符合前述情形的自然人；根据与公司或者本公司关联方签署的协议或者作出的安排，在协议或者安排生效后，或者在未来十二个月内，将具有上述情形之一的自然人。
（2）其他关联法人
除中国银行及其下属企业外，持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人；公司的关联自然人直接或间接控制的、或由关联自然人担任董事、高级管理人员的除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织；根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能造成公司利益对其倾斜的法人或其他组织，包括持有对公司具有重要影响的控股子公司10%以上股份的法人或其他组织等；过去十二个月内，曾经符合前述情形的法人或其他组织；根据与公司或者本公司关联方签署的协议或者作出的安排，在协议或者安排生效后，或者在未来十二个月内，将具有上述情形之一的法人或其他组织。
三、关联交易主要内容和定价政策
在日常经营中发生上述关联交易时，公司将严格按照价格公允的原则与关联方确定交易价格，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定。其中，公司与中国银行及其下属企业发生的咨询服务业务，关联交易支付金额比例最高不超过项目收入的50%。
根据《统一交易协议》，《统一交易协议》项下关联交易的交易价格在双方平等、符合商业原则的基础上公允定价，以不优于非关联方同类交易条件定价，参照下列原则执行：
1、交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
2、交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；
3、除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
4、交易事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与独立第三方发生非关联交易价格确定；
5、既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。
四、关联交易目的和对上市公司的影响
公司日常关联交易均系正常业务运营所产生，有助于公司业务的开展，有利于提高公司的综合竞争力；相关交易按照市场价格进行定价，定价原则合理、公平，不存在损害公司、公司非关联股东利益的情形。
特此公告。
中银国际证券股份有限公司董事会
2025年4月29日
证券代码：601696 证券简称：中银证券 公告编号：2025-007
中银国际证券股份有限公司
2024年年度利润分配方案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 每股分配比例：每10股派发现金红利0.180元（含税）。
● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，本公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
● 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，中银国际证券股份有限公司（以下简称“公司”）母公司报表中期末未分配利润余额为人民币2,618,719,881.52元。经董事会决议，公司2024年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：
公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.180元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本27.78亿股，以此计算合计拟派发现金红利人民币50,004,000.00元（含税）。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额人民币97,230,000.00元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为10.73%。
如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
公司不触及其他风险警示情形，具体指标如下：
二、本年度现金分红比例低于30%的情况说明
报告期内，公司合并报表归属于母公司股东的净利润为人民币906,421,273.54元，公司拟分配的现金红利总额为人民币50,004,000.00元（含税），本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额为人民币97,230,000.00元（含税），占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于30%，具体原因说明如下：
（一）公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、偿债能力及资金需求
我国证券行业实行以净资本为核心的动态监管模式。资本实力是证券公司竞争力的重要体现，也是衡量证券公司抵御风险能力的重要依据。
近年来，证券公司证券投资业务、资本中介业务等资本型业务对行业收入贡献度上升。根据中国证券业协会对证券公司2024年度经营数据的统计，150家证券公司2024年度实现营业收入4,511.69亿元，证券投资收益（含公允价值变动）1,740.73亿元，占营业收入的比例达到39%。
从收入结构来看，轻资产业务收入仍是公司主要收入来源。2024年，公司证券投资收益（含公允价值变动）等重资产业务收入占营业收入的比例约12%，较行业平均水平仍存在一定距离。
2024年公司整体经营业绩提升，公司资产规模增长，股东权益稳步上升。公司无到期未偿付债务，长短期偿债能力强。目前公司正积极推进投资银行业务、投资类业务、资本中介业务的业务转型、升级，加大科技赋能相关的IT投入，需确保有相对充足的资本保证各项战略举措的实施。
（二）公司留存未分配利润的预计用途及收益情况
综合考虑所处行业情况、发展阶段、现金流情况和未来资金需求等因素，公司拟留存未分配利润用于增强公司资本实力，支持长期可持续发展，持续提升股东长期回报。
（三）为中小股东参与现金分红决策提供便利情况
公司年度股东大会除现场会议外，同时提供网络投票方式，为中小股东参与股东大会对现金分红议案进行投票提供便利。同时，公司采取多种渠道与投资者进行沟通，中小股东可通过投资者热线、上证e互动、电子邮箱等方式与公司就现金分红情况进行沟通。
（四）为增强投资者回报水平拟采取的措施
公司将秉持“客户至上，稳健进取”的价值观，贯彻落实“科技赋能，转型协同”的发展战略，全面加强风险管控，严守合规底线，稳步推进各项业务转型发展，进一步提升股东长期回报。
三、公司履行的决策程序
（一）董事会会议的召开、审议和表决情况
公司于2025年4月29日召开第二届董事会第三十四次会议审议并一致通过本利润分配方案，本方案符合公司章程规定的利润分配政策。
（二）监事会意见
公司于2025年4月29日召开第二届监事会第二十五次会议审议并一致通过了公司2024年年度利润分配方案。
四、相关风险提示
（一）现金分红对公司每股收益、现金流状况、生产经营的影响分析
本次现金分红对公司每股收益、现金流状况和生产经营均不会产生重大影响。
（二）其他风险说明
本次利润分配预案尚须经公司股东大会审议批准后确定，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
中银国际证券股份有限公司董事会
2025年4月29日
证券代码：601696 证券简称：中银证券 公告编号：2025-006
中银国际证券股份有限公司
第二届监事会第二十五次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
中银国际证券股份有限公司（以下简称“公司”）第二届监事会第二十五次会议于2025年4月29日以视频会议、通讯表决方式召开，会议通知于2025年4月18日以电子邮件方式发出。本次会议应出席监事3名，实际出席监事3名。会议由监事李晶女士主持，公司董事会秘书刘国强先生列席会议。本次监事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中银国际证券股份有限公司章程》的规定。本次会议审议并通过以下议案：
一、审议通过《关于公司监事会2024年度工作报告的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案需提交股东大会审议。
二、审议通过《关于公司〈2024年年度报告〉的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年年度报告》。
监事会认为：公司2024年年度报告的编制和审议程序符合有关法律、法规、《公司章程》以及公司内部管理制度的各项规定；公司2024年年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司报告期内的经营管理和财务状况等事项；在提出本意见前，未发现参与公司2024年年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为；全体监事保证公司2024年年度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本议案需提交股东大会审议。
三、审议通过《中银证券2024年度财务决算报告》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案需提交股东大会审议。
四、审议通过《中银证券2024年度利润分配方案的报告》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年年度利润分配方案公告》。
本议案需提交股东大会审议。
五、审议通过《中银证券2025年度财务预算报告》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
六、审议通过《关于〈中银证券2024年度社会责任报告〉的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年度社会责任报告》。
七、审议通过《关于公司〈2024年度合规报告〉的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
八、审议通过《关于2025年度预计关联交易的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《关于预计公司2025年度日常关联交易及签订日常关联交易框架协议的公告》。
本议案需提交股东大会审议。
九、审议通过《关于2024年下半年公募基金关联交易事项的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
十、审议通过《关于〈公司2024年下半年风控指标符合监管要求报告〉的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
十一、审议通过《关于公司〈2024年度全面风险报告〉的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
十二、审议通过《关于公司〈2025年第一季度报告〉的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2025年第一季度报告》。
监事会认为：公司2025年第一季度报告的编制和审议程序符合有关法律、法规、《公司章程》以及公司内部管理制度的各项规定；公司2025年第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司报告期内的经营管理和财务状况等事项；在提出本意见前，未发现参与公司2025年第一季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为；全体监事保证公司2025年第一季度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
十三、审议通过《关于〈中银证券2024年投资者权益保护工作年度报告〉的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
十四、审议通过《中银证券内部控制评价报告及内部控制审计报告的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年度内部控制评价报告》及《内部控制审计报告》
十五、审议通过《中银证券2024年会计师事务所履职情况评估报告》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年会计师事务所履职情况评估报告》。
十六、审议通过《关于修订〈公司风险偏好陈述书〉的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
十七、审议通过《关于中国银行股份有限公司与中银国际证券股份有限公司金融市场类交易统一交易协议的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《关于预计公司2025年度日常关联交易及签订日常关联交易框架协议的公告》。
本议案需提交股东大会审议。
十八、审议通过《关于修订〈公司业务连续性管理办法（2025）〉的议案》
表决结果：同意【3】票；反对【0】票；弃权【0】票。
十九、监事会审阅了《中银证券2025年一季度公司治理评估报告》，全体监事对上述报告无异议。
特此公告。
中银国际证券股份有限公司监事会
2025年4月29日
证券代码：601696 证券简称：中银证券 公告编号：2025-005
中银国际证券股份有限公司
第二届董事会第三十四次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
中银国际证券股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第三十四次会议于2025年4月29日以视频会议、通讯表决方式召开，会议通知于2025年4月18日以电子邮件方式发出。本次会议应参与表决董事13名，实际参与表决董事13名。会议由董事长宁敏女士主持，公司监事和相关高级管理人员等列席会议。本次董事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中银国际证券股份有限公司章程》的规定。本次会议审议并通过以下议案：
一、审议通过《关于公司董事会2024年度工作报告的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案需提交股东大会审议。
二、审议通过《关于2024年度独立董事述职报告的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年度独立董事述职报告》。
本议案需提交股东大会审议。
三、审议通过《关于公司〈2024年年度报告〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年年度报告》。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
本议案需提交股东大会审议。
四、审议通过《关于〈公司2024年经营管理情况报告〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会战略与发展委员会事前审议通过。
五、审议通过《中银证券2024年度财务决算报告》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会审计委员会、薪酬与提名委员会事前审议通过。
本议案需提交股东大会审议。
六、审议通过《中银证券2024年度利润分配方案的报告》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
经董事会决议，公司2024年年度利润分配方案如下：
公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.180元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本27.78亿股，以此计算合计拟派发现金红利人民币50,004,000.00元（含税）。2024年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额人民币97,230,000.00元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为10.73%。
我国证券行业实行以净资本为核心的动态监管模式。资本实力是证券公司竞争力的重要体现，也是衡量证券公司抵御风险能力的重要依据。
近年来，证券公司证券投资业务、资本中介业务等资本型业务对行业收入贡献度上升。根据中国证券业协会对证券公司2024年度经营数据的统计，150家证券公司2024年度实现营业收入4,511.69亿元，证券投资收益（含公允价值变动）1,740.73亿元，占营业收入的比例达到39%。
从收入结构来看，轻资产业务收入仍是公司主要收入来源。2024年，公司证券投资收益（含公允价值变动）等重资产业务收入占营业收入的比例约12%，较行业平均水平仍存在一定距离。
2024年公司整体经营业绩提升，公司资产规模增长，股东权益稳步上升。公司无到期未偿付债务，长短期偿债能力强。目前公司正积极推进投资银行业务、投资类业务、资本中介业务的业务转型、升级，加大科技赋能相关的IT投入，需确保有相对充足的资本保证各项战略举措的实施。
综合考虑所处行业情况、发展阶段、现金流情况和未来资金需求等因素，公司拟留存未分配利润用于增强公司资本实力，支持长期可持续发展，持续提升股东长期回报。
公司年度股东大会除现场会议外，同时提供网络投票方式，为中小股东参与股东大会对现金分红议案进行投票提供便利。同时，公司采取多种渠道与投资者进行沟通，中小股东可通过投资者热线、上证e互动、电子邮箱等方式与公司就现金分红情况进行沟通。
公司将秉持“客户至上，稳健进取”的价值观，贯彻落实“科技赋能，转型协同”的发展战略，全面加强风险管控，严守合规底线，稳步推进各项业务转型发展，进一步提升股东长期回报。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年年度利润分配方案公告》。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
本议案需提交股东大会审议。
七、审议通过《中银证券2025年度财务预算报告》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
八、审议通过《关于〈中银证券2024年度社会责任报告〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年度社会责任报告》。
九、审议通过《关于公司〈2024年度合规报告〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会风险控制委员会事前审议通过。
十、审议通过《关于2025年度预计关联交易的议案》
10.1与中国银行及其下属企业预计发生的关联交易
表决结果：同意【8】票，反对【0】票，弃权【0】票，关联董事宁敏、周冰、王蕾、王悦、王晓卫回避表决。
10.2与其他关联企业预计发生的关联交易
表决结果：同意【10】票，反对【0】票，弃权【0】票，关联董事宣力勇、周静、沈金艳回避表决。
10.3与关联自然人发生的关联交易
表决结果：同意【9】票，反对【0】票，弃权【0】票，关联董事周冰、宣力勇、沈金艳、江萍回避表决。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《关于预计公司2025年度日常关联交易及签订日常关联交易框架协议的公告》。
本议案已经公司董事会审计委员会、独立董事专门会议事前审议通过。
本议案需提交股东大会审议。
十一、审议通过《关于2024年下半年公募基金关联交易事项的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
十二、审议通过《关于〈公司2024年下半年风控指标符合监管要求报告〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会风险控制委员会事前审议通过。
十三、审议通过《关于公司〈2024年度全面风险报告〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会风险控制委员会事前审议通过。
十四、审议通过《中银证券董事会关于独立董事独立性的专项意见》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《董事会关于独立董事独立性的专项意见》。
十五、审议通过《关于公司〈2025年第一季度报告〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2025年第一季度报告》。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
十六、审议通过《关于〈中银证券2024年投资者权益保护工作年度报告〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会风险控制委员会事前审议通过。
十七、审议通过《中银证券内部控制评价报告及内部控制审计报告的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年度内部控制评价报告》及《内部控制审计报告》。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
十八、审议通过《中银证券2024年度董事会审计委员会履职情况报告》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年度董事会审计委员会履职情况报告》。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
十九、审议通过《中银证券2024年会计师事务所履职情况评估报告》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《2024年会计师事务所履职情况评估报告》。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
二十、审议通过《中银证券董事会审计委员会对会计师事务所2024年度履行监督职责情况报告》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《董事会审计委员会对会计师事务所2024年度履行监督职责情况报告》。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
二十一、审议通过《2024年审计工作报告及2025年审计工作计划》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。
二十二、审议通过《关于〈中银证券“十四五”规划2024年执行情况报告及量化指标完成情况〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会战略与发展委员会事前审议通过。
二十三、审议通过《关于中银证券2024年度信息技术治理报告的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
二十四、审议通过《关于修订〈公司风险偏好陈述书〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会风险控制委员会事前审议通过。
二十五、审议通过《关于中国银行股份有限公司与中银国际证券股份有限公司金融市场类交易统一交易协议的议案》
表决结果：同意【8】票；反对【0】票；弃权【0】票，关联董事宁敏、周冰、王蕾、王悦、王晓卫回避表决。
本议案具体内容详见公司于同日披露的《关于预计公司2025年度日常关联交易及签订日常关联交易框架协议的公告》。
本议案已经公司董事会审计委员会、独立董事专门会议事前审议通过。
本议案需提交股东大会审议。
二十六、审议通过《关于修订〈公司业务连续性管理办法（2025）〉的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
本议案已经公司董事会风险控制委员会事前审议通过。
二十七、审议通过《关于撤销萍乡公园中路证券营业部及授权公司管理层办理撤销证券分支机构相关事宜的议案》
表决结果：同意【13】票；反对【0】票；弃权【0】票。
二十八、董事会审阅了《中银证券2025年一季度公司治理评估报告》，全体董事对上述报告无异议。
特此公告。
中银国际证券股份有限公司董事会
2025年4月29日
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